携程集团

大行评级丨花旗：携程集团第三季业绩稳健评级“买入”

花旗发表研究报告指，携程集团第三季业绩稳健，收入按年增长16%至183亿元，大致符合该行及市场预期；毛利率81.7%，相较第二季为81%，略高于该行预期；非通用会计准则(non-GAAP)经营利润率33.4%，高于该行预期的32%。酒店业务表现稳健，主要受平均

财通证券发布研报称，首次覆盖携程集团-S(09961)，给予“买入”评级，预计公司2025-2027年营收分别为620/712/809亿元，Non-GAAP归母净利润分别为194/224/256亿元。公司作为国内OTA行业龙头，在供应链、用户心智及全球化资源整